Abriss & Entkernung: Platz schaffen für Neues – Liquidität sichern

Abbruch-, Rückbau- und Entkernungsunternehmen arbeiten mit einer ungewöhnlich kapitalintensiven Kombination aus Maschinen, Personal, Transport und Entsorgung. Noch bevor ein Auftrag vollständig bezahlt ist, sind häufig bereits Deponiegebühren, Container, Spezialtechnik, Kraftstoff, Nachunternehmer und Löhne fällig. Gleichzeitig können Auftraggeber Abschlags- und Schlussrechnungen über längere Zeit prüfen. Factoring kann geeignete bereits entstandene B2B-Forderungen früher liquiditätswirksam machen. Gerade im Bau- und Projektgeschäft muss jedoch genau geprüft werden, ob die jeweilige Forderung entstanden, ausreichend dokumentiert, abtretbar, unbestritten und vom Factor akzeptiert ist.

Berger Factoring unterstützt Bau- und Handwerksunternehmen als unabhängiger Factoring-Vermittler. Weitere Lösungen finden Sie unter Factoring für Bauhandwerk und Immobilien.

1. Warum Rückbau besonders viel Working Capital benötigt

Beim Abbruch entstehen erhebliche Kosten lange bevor ein Projekt vollständig abgeschlossen und bezahlt ist.

Typische Positionen sind:

• Baustelleneinrichtung
• Großgeräte und Anbauwerkzeuge
• Container und Transport
• Deponie- und Entsorgungsgebühren
• Kraftstoff
• Nachunternehmer
• Schutzausrüstung
• Fachpersonal
• Gutachten und Analysen

Insbesondere die Entsorgung unterscheidet das Rückbaugeschäft von vielen anderen Gewerken. Die Kosten entstehen unmittelbar mit dem Materialstrom, während der Auftraggeber häufig erst nach Prüfung von Aufmaß, Leistungsstand und Rechnung zahlt.

2. Deponiekosten entstehen vor dem Zahlungseingang

Bauschutt, mineralische Abfälle, belastete Baustoffe und andere Materialien müssen getrennt, transportiert und ordnungsgemäß entsorgt werden.

Je nach Projekt können dabei hohe Beträge innerhalb kurzer Zeit entstehen.

Factoring kann diese Kosten nicht unmittelbar „vorfinanzieren“. Es kann jedoch Liquidität aus anderen bereits entstandenen und geeigneten Forderungen früher verfügbar machen.

Der entscheidende Unterschied lautet:

Die Deponierechnung selbst erzeugt keine factoringfähige Kundenforderung. Erst eine tatsächlich entstandene Forderung gegenüber dem eigenen Auftraggeber kann grundsätzlich Gegenstand eines Forderungsverkaufs sein.

3. Abschlagsrechnungen im Abbruchgeschäft

Bei größeren Rückbauprojekten wird häufig nicht erst nach vollständigem Projektabschluss abgerechnet.

Ob eine Abschlags- oder Teilrechnung für Factoring geeignet ist, hängt jedoch nicht allein davon ab, dass sie geschrieben wurde.

Relevant können unter anderem sein:

• vertragliche Grundlage
• tatsächlich erbrachter Leistungsstand
• Aufmaß
• Leistungsnachweise
• Abnahme- oder Freigaberegelungen
• Einwendungen des Auftraggebers
• Abtretungsbeschränkungen
• Sicherheitseinbehalte

Auch Forderungen aus VOB-geprägten Vertragsverhältnissen können je nach Anbieter grundsätzlich prüfbar sein. Eine pauschale Aussage, jede bestätigte Abschlagsrechnung werde sofort angekauft, wäre jedoch nicht sachgerecht.

4. Wiegeschein ist wichtiger Nachweis – aber keine Auszahlungsgarantie

Wiegescheine, Entsorgungsnachweise und andere Dokumente können für die Nachvollziehbarkeit eines Projekts wichtig sein.

Sie können beispielsweise belegen:

• welche Mengen angefallen sind,
• welches Material entsorgt wurde,
• wann Transporte erfolgt sind,
• welche Entsorgungswege genutzt wurden.

Damit dokumentieren sie einen Teil des Leistungsprozesses.

Ob daraus bereits eine ankauffähige Forderung entstanden ist, richtet sich jedoch zusätzlich nach Vertrag und Abrechnungsstruktur.

5. Sicherheitseinbehalte richtig einordnen

Sicherheitseinbehalte können im Baugeschäft Liquidität über einen längeren Zeitraum binden.

Für Factoring ist jedoch entscheidend, welcher Teil einer Rechnung tatsächlich fällig und ankauffähig ist.

Wird beispielsweise ein vertraglich vorgesehener Betrag als Sicherheit einbehalten, ist dieser Anteil nicht automatisch genauso finanzierbar wie der unmittelbar zahlbare Rechnungsbetrag.

Je nach Vertragsgestaltung können zudem Bürgschaftslösungen oder andere Sicherheiten eine Rolle spielen.

Factoring kann daher die Liquidität aus geeigneten Rechnungsbestandteilen beschleunigen, aber einen noch nicht fälligen Sicherheitseinbehalt nicht pauschal aufheben.

6. Schadstoffsanierung erhöht die Vorleistung

Besonders anspruchsvoll wird die Finanzierung bei Projekten mit Asbest, künstlichen Mineralfasern oder anderen schadstoffbelasteten Baustoffen.

Zusätzliche Kosten können beispielsweise entstehen für:

• Schutzbereiche und Schleusen
• persönliche Schutzausrüstung
• qualifiziertes Fachpersonal
• Messungen
• Verpackung und Transport
• spezialisierte Entsorgung

Diese Kosten entstehen häufig früh im Projekt.

Weitere branchenspezifische Aspekte finden Sie unter Factoring für Schadstoff-Sanierer.

7. Maschinenpark und Factoring nicht verwechseln

Longfront-Bagger, Abbruchroboter, Brech- und Siebtechnik oder andere Spezialmaschinen können erhebliche Investitionen darstellen.

Klassisches Factoring finanziert die Anschaffung solcher Maschinen nicht unmittelbar.

Es setzt bestehende geeignete Forderungen voraus.

Die daraus früher verfügbare Liquidität kann anschließend grundsätzlich für betriebliche Zwecke verwendet werden.

Eine Investitions- oder Leasingfinanzierung bleibt jedoch eine eigenständige Finanzierungsform.

8. Debitorenkonzentration bei Generalunternehmern

Bei Rückbauunternehmen können einzelne Generalunternehmer, Bauträger, Industrieunternehmen oder öffentliche Auftraggeber einen erheblichen Anteil des Jahresumsatzes ausmachen.

Für eine Factoringgesellschaft ist deshalb nicht nur der Gesamtumsatz interessant.

Ebenso relevant sind:

• Anteil der größten Auftraggeber
• Bonität der Debitoren
• Forderungshöhen
• Zahlungsziele
• bestehende Debitorenlimite

Ein wirtschaftlich starker Auftraggeber bedeutet nicht automatisch, dass unbegrenzt Forderungen gegen diesen Debitor angekauft werden.

9. Insolvenzschutz hat klare Grenzen

Beim echten Factoring kann der Factor das vertraglich definierte Zahlungsunfähigkeitsrisiko angekaufter und gedeckter Forderungen übernehmen.

Das ist gerade im Baugeschäft relevant, weil einzelne große Forderungsausfälle erhebliche Auswirkungen haben können.

Vom Insolvenzrisiko zu unterscheiden sind jedoch:

• Mängel
• strittige Mengen
• nicht anerkannte Nachträge
• Gegenforderungen
• Aufrechnungen
• noch nicht erbrachte Leistungen
• nicht freigegebene Rechnungspositionen

Factoring übernimmt daher nicht automatisch das vollständige Projekt- oder Leistungsrisiko.

10. Bilanzwirkung ohne Ratingversprechen

Factoring kann je nach Ausgestaltung bilanzielle Auswirkungen haben.

Werden Forderungen bilanziell ausgebucht und wird die erhaltene Liquidität zur Tilgung von Verbindlichkeiten eingesetzt, kann die Bilanzsumme sinken.

Bei unverändertem Eigenkapital kann dadurch rechnerisch die Eigenkapitalquote steigen.

Das garantiert jedoch weder:

• ein besseres Bankenrating,
• eine höhere Leasinglinie,
• günstigere Finanzierungskonditionen,
• eine Kreditbewilligung.

Mehr dazu finden Sie unter Wie wirkt sich Factoring auf die Bilanz aus?.

Praxisbeispiel

Praxisbeispiel: Industrieller Rückbau mit hohen Entsorgungskosten

Um die Praxisnähe zu verdeutlichen, blicken wir auf ein konkretes Szenario, wie es uns bei Berger Factoring regelmäßig begegnet.

Einordnung: Das folgende Szenario ist eine illustrative Modellrechnung und keine dokumentierte Kundenreferenz oder Finanzierungszusage. Ob einzelne Abschlags- oder Projektforderungen angekauft werden können, hängt insbesondere von Leistungsstand, Vertragsgrundlage, Abtretbarkeit, Einwendungen, Debitor und Anbieter ab.

Ausgangssituation

Ein Rückbauunternehmen führt im Modell regelmäßig industrielle Entkernungs- und Abbrucharbeiten aus.

Kennzahl	Modellannahme
Projektvolumen	320.000 €
Bereits erbrachte und abrechenbare Leistungen	140.000 €
Geeignete Forderungen im Beispiel	100.000 €
Zahlungsziel	60 Tage

Herausforderung

Während der Auftraggeber bereits erbrachte Projektabschnitte prüft, werden gleichzeitig Deponie, Transport, Personal und weitere Baustellenkosten fällig.

Factoring-Lösung

Für die Modellrechnung wird angenommen, dass Forderungen über 100.000 Euro aus bereits erbrachten und abrechenbaren Leistungen entstanden, dokumentiert, abtretbar, unbestritten und vom Factor akzeptiert sind.

Bei einer rein illustrativ angenommenen Vorauszahlungsquote von 90 Prozent wären rechnerisch 90.000 Euro früher verfügbar.

Position	Modellwert
Akzeptierte Forderungen	100.000 €
Illustrative Vorauszahlungsquote	90 %
Rechnerisch frühere Liquidität	90.000 €
Vorläufiger Einbehalt	10.000 €

Ergebnis

Die früher verfügbare Liquidität könnte im Modell beispielsweise für Entsorgungsrechnungen, Transport, Personalkosten oder zur Entlastung einer beanspruchten Betriebsmittellinie genutzt werden.

Noch nicht erbrachte Rückbauleistungen, strittige Nachträge und vertraglich noch nicht fällige Sicherheitseinbehalte sind ausdrücklich nicht Teil der Modellrechnung.

11. Welche Unterlagen sind bei Abbruchunternehmen wichtig?

Je nach Anbieter können unter anderem relevant sein:

• aktuelle BWA oder Jahresabschluss
• OP- und Debitorenliste
• Umsätze nach Auftraggebern
• Beispielrechnungen
• Auftrags- und Bauverträge
• Aufmaße und Leistungsnachweise
• Regelungen zu Abschlags- und Schlussrechnungen
• Sicherheitseinbehalte
• Abtretungsbeschränkungen

12. Wann kann Factoring für Rückbauunternehmen sinnvoll sein?

Eine Prüfung kann insbesondere sinnvoll sein, wenn:

• regelmäßig relevante B2B-Forderungen entstehen,
• Generalunternehmer oder Industriekunden längere Zahlungsziele nutzen,
• hohe Entsorgungs- und Transportkosten vorfinanziert werden,
• regelmäßig abrechenbare Projektabschnitte entstehen,
• Wachstum den offenen Forderungsbestand erhöht.

Ähnliche Fragestellungen bestehen beim Tiefbau und Glasfaserbau sowie bei Bauinstallationsbetrieben.

13. Was kostet Factoring?

Die tatsächlichen Kosten hängen von der Unternehmens- und Forderungsstruktur ab.

Einfluss können insbesondere haben:

• Jahresumsatz
• factoringfähiger Umsatz
• Zahlungsziele
• Debitorenbonität
• Debitorenkonzentration
• VOB- und Projektstruktur
• Rechnungsgrößen
• gewünschter Leistungsumfang

Weitere Informationen finden Sie unter Factoring-Kosten und Gebühren.

14. Warum Berger Factoring?

Berger Factoring ist unabhängiger Factoring-Vermittler und keine selbst ankaufende Factoringgesellschaft.

Bei Abbruch-, Rückbau- und Entkernungsunternehmen berücksichtigen wir insbesondere:

• Projektstruktur
• Abschlags- und Schlussrechnungen
• VOB-Bezug
• Abtretbarkeit
• Sicherheitseinbehalte
• Debitorenstruktur
• Factoringvolumen

Weitere Grundlagen finden Sie unter Factoring-Anbieter vergleichen.

Häufige Fragen zu Factoring für Abbruch und Entkernung

Können Abschlagsrechnungen faktoriert werden?

Das kann möglich sein. Leistungsstand, Vertragsgrundlage, Aufmaß, Prüfbarkeit, Abtretbarkeit und Einwendungen müssen jedoch konkret geprüft werden.

Funktioniert Factoring auch bei VOB-Verträgen?

Je nach Anbieter und konkreter Forderungsstruktur können auch VOB-geprägte Forderungen geprüft werden. Eine pauschale Ankaufsgarantie besteht nicht.

Werden Sicherheitseinbehalte sofort ausgezahlt?

Nicht automatisch. Ein vertraglich noch nicht fälliger Einbehalt ist anders zu beurteilen als der unmittelbar zahlbare Rechnungsbetrag.

Bekomme ich das Geld garantiert innerhalb von 24 Stunden?

Nein. Kurze Auszahlungszeiten können möglich sein, hängen aber vom Anbieter, Prozess und der jeweiligen Forderung ab.

Bin ich beim echten Factoring vollständig gegen Ausfälle geschützt?

Nein. Der Ausfallschutz betrifft das vertraglich definierte Zahlungsunfähigkeitsrisiko angekaufter und gedeckter Forderungen. Mängel, Nachtragsstreitigkeiten oder Aufrechnungen sind davon zu unterscheiden.

Kann Factoring neue Baumaschinen finanzieren?

Nicht unmittelbar. Factoring stellt Liquidität aus geeigneten bereits bestehenden Forderungen bereit. Die Anschaffung einer Maschine bleibt eine separate Investitionsentscheidung.

Verbessert Factoring automatisch meine Kreditwürdigkeit?

Nein. Bilanzielle Veränderungen können einzelne Kennzahlen beeinflussen, garantieren aber keine bessere Bank- oder Leasingentscheidung.

Fazit: Rückbau braucht nicht nur Maschinenkraft, sondern Working Capital

Abbruch- und Entkernungsunternehmen müssen häufig erhebliche Kosten tragen, bevor der entsprechende Zahlungseingang erfolgt.

Factoring kann geeignete bereits entstandene Forderungen früher liquiditätswirksam machen und dadurch zusätzlichen Handlungsspielraum schaffen.

Gerade bei VOB-Verträgen, Abschlagsforderungen, Sicherheitseinbehalten und strittigen Projektpositionen ist jedoch eine genaue Prüfung erforderlich.

Richtig eingesetzt kann Factoring dennoch ein sinnvoller Baustein für einen planbareren Cashflow im Rückbaugeschäft sein.