Folien- & Verpackungshersteller: Schutz für die Ware – Kraft für den Cashflow

Folien- und Verpackungshersteller bewegen sich zwischen hohen Materialeinsätzen, energieintensiver Produktion und anspruchsvollen Industriekunden. Granulate, Additive, Druckfarben, Energie, Personal und Maschinenkosten fallen an, lange bevor große Abnehmer ihre Rechnungen begleichen. Gerade bei Kunden aus Lebensmittelindustrie, Pharma, Automotive, Handel oder Logistik kann dadurch erhebliches Working Capital in offenen Forderungen gebunden sein. Factoring kann bei geeigneten bereits entstandenen B2B-Forderungen helfen, einen Teil dieses Kapitals früher liquiditätswirksam zu machen. Es ersetzt jedoch weder die Vorfinanzierung noch nicht produzierter Ware noch die Finanzierung zukünftiger Aufträge.

Einen allgemeinen Überblick finden Sie unter Ihre Vorteile mit Factoring. Welche Factoringgesellschaften unterschiedliche Produktions- und Debitorenstrukturen abbilden können, erläutern wir unter Factoring-Anbieter vergleichen.

1. Warum Verpackungshersteller besonders viel Working Capital benötigen

Verpackungsproduktion ist kapitalintensiv.

Typische Kosten entstehen unter anderem für:

• Kunststoffgranulate wie PE, PP oder PET,
• Additive und Masterbatches,
• Druckfarben und Beschichtungen,
• Papier und Karton,
• Aluminium und Verbundmaterialien,
• Energie,
• Personal,
• Werkzeuge und Formen,
• Verpackung und Logistik.

Hinzu kommen hohe Investitionen in Extrusions-, Druck-, Kaschier-, Blasform- oder Konfektionierungsanlagen.

Der entscheidende Working-Capital-Effekt entsteht jedoch häufig dadurch, dass Material und Produktion bereits finanziert wurden, während der Kunde erst später bezahlt.

2. Factoring finanziert Forderungen – nicht Granulat vor Produktionsstart

Diese Abgrenzung ist zentral.

Factoring stellt grundsätzlich keine Liquidität allein deshalb bereit, weil ein Hersteller:

• einen neuen Auftrag erhalten hat,
• Granulat einkaufen muss,
• eine Maschine umrüstet,
• eine neue Charge produzieren möchte.

Factoring setzt bei geeigneten bereits entstandenen Forderungen an.

Typischerweise bedeutet das: Die Ware wurde vertragsgemäß geliefert, die Leistung ist erbracht und eine entsprechende Rechnung beziehungsweise Forderung besteht.

Erst dann kann eine Factoringgesellschaft prüfen, ob sie diese Forderung ankauft.

3. Rohstoffpreise: Volatilität bleibt beim Unternehmen

Granulatpreise und andere Rohstoffkosten können schwanken.

Factoring schützt jedoch nicht unmittelbar vor steigenden Preisen für PE, PP, PET oder andere Materialien.

Es kann aber indirekt helfen, wenn bereits entstandene Forderungen früher liquiditätswirksam werden und dadurch mehr Liquidität für neue Rohstoffe zur Verfügung steht.

Die Preisentwicklung selbst bleibt ein Beschaffungs- und Margenrisiko des Herstellers.

4. Pharma, Food und Automotive: Großkunden mit langen Zahlungszielen

Verpackungshersteller liefern häufig an finanzstarke Großunternehmen.

Das reduziert jedoch nicht automatisch die Belastung durch Zahlungsziele.

Auch bei bonitätsstarken Debitoren können:

• 30 Tage,
• 60 Tage,
• 90 Tage oder
• individuell vereinbarte längere Zahlungsfristen

zu erheblichen Außenständen führen.

Factoring kann für geeignete Forderungen genau an dieser Stelle ansetzen.

Die Bonität eines großen Kunden kann die Prüfung erleichtern, bedeutet aber nicht automatisch unbegrenzten Forderungsankauf.

5. Debitorenkonzentration: Wenn wenige Konzerne den Umsatz dominieren

Viele industrielle Verpackungshersteller erzielen einen erheblichen Teil ihres Umsatzes mit wenigen Großkunden.

Dadurch entsteht ein klassisches Klumpenrisiko.

Für die Factoringgesellschaft wird deshalb besonders wichtig:

• welcher Umsatzanteil auf einzelne Debitoren entfällt,
• welches Limit auf diese Kunden möglich ist,
• wie stabil die Geschäftsbeziehung ist,
• ob Forderungen regelmäßig gekürzt oder verrechnet werden.

Ein großes Auftragsvolumen bedeutet deshalb nicht automatisch, dass jede Forderung in voller Höhe angekauft wird.

6. Abrufaufträge und Rahmenverträge: Wann entsteht die Forderung wirklich?

Abruf- und Rahmenverträge sind in der Industrie weit verbreitet.

Ein Rahmenvertrag oder Auftrag allein begründet jedoch nicht automatisch eine factoringfähige Forderung.

Relevant wird vielmehr, wann die vereinbarte Leistung tatsächlich erbracht ist.

Je nach Vertragsstruktur kann das beispielsweise bedeuten:

• Versand der Ware,
• Lieferung beim Kunden,
• Abnahme,
• Einlagerung in ein Konsignationslager,
• Abruf durch den Kunden.

Gerade bei Konsignations- oder Vendor-Managed-Inventory-Modellen muss deshalb genau geprüft werden, wann die Forderung rechtlich entsteht.

7. Preisgleitklauseln und Rohstoffzuschläge

In vielen Lieferverträgen werden Rohstoffpreisänderungen über Zuschläge oder Preisgleitmechanismen weitergegeben.

Solche Bestandteile können Teil einer Rechnung sein.

Ob der vollständige Rechnungsbetrag factoringfähig ist, hängt jedoch davon ab, ob der Zuschlag:

• vertraglich vereinbart ist,
• korrekt berechnet wurde,
• vom Kunden anerkannt beziehungsweise unstreitig ist.

Eine pauschale Aussage, jeder variable Rohstoffzuschlag werde automatisch vollständig finanziert, wäre daher zu weitgehend.

8. Reklamationen und Qualitätsstreitigkeiten

Verpackungen müssen häufig hohe technische und regulatorische Anforderungen erfüllen.

Typische Streitpunkte können sein:

• Materialstärke,
• Bedruckung,
• Farbabweichung,
• Siegeleigenschaften,
• Barrierewerte,
• Maßtoleranzen,
• Chargenqualität,
• Liefertermine.

Ist eine Forderung wegen eines Qualitätsmangels strittig, kann dies ihre Factoringfähigkeit beeinträchtigen.

Factoring ersetzt deshalb kein Qualitätsmanagement und übernimmt nicht automatisch Gewährleistungs- oder Leistungsrisiken.

9. Skonto und Rohstoffeinkauf: wirtschaftlich rechnen

Frühere Liquidität kann helfen, tatsächlich angebotene Lieferantenskonti häufiger zu nutzen.

Ein Beispiel:

Ein Verpackungshersteller verfügt über jährlich 2.000.000 Euro tatsächlich skontierbares Einkaufsvolumen. Bei einem vereinbarten Skonto von 2 Prozent ergibt sich rechnerisch ein Einkaufsvorteil von 40.000 Euro.

Ob dieser Vorteil Factoringkosten vollständig oder teilweise kompensiert, hängt unter anderem ab von:

• Factoringgebühr,
• Finanzierungszins,
• skontierbarem Einkaufsvolumen,
• Skontosatz,
• Finanzierungsdauer.

Factoring ist deshalb nicht automatisch kostenneutral.

Mehr dazu lesen Sie unter Skonto nutzen mit Factoring.

10. Energie und laufende Produktionskosten

Extrusion, Tiefziehen, Blasformen, Drucken und Kaschieren können energieintensiv sein.

Energiekosten fallen unabhängig davon an, wann der Industriekunde zahlt.

Liquidität aus angekauften geeigneten Forderungen kann für solche laufenden Betriebskosten eingesetzt werden.

Factoring finanziert Energiepreise jedoch nicht direkt und schützt auch nicht vor Preisschwankungen.

11. Debitorenmanagement: mögliche Entlastung des Backoffice

Je nach Factoringmodell kann die Factoringgesellschaft Aufgaben des Debitorenmanagements übernehmen.

Dazu können gehören:

• Debitorenkontenführung,
• Zahlungseingangsüberwachung,
• Zahlungserinnerungen,
• Mahnwesen.

Gerade bei einer größeren Zahl von Industriekunden kann dies Verwaltungsressourcen entlasten.

Berger Factoring übernimmt diese Aufgaben nicht selbst. Wir vermitteln Factoringgesellschaften, bei denen entsprechende Leistungen Bestandteil des gewählten Modells sein können.

12. Ausfallschutz: Relevant bei großen Debitoren

Auch große Unternehmen können wirtschaftliche Schwierigkeiten bekommen.

Beim echten Factoring kann ein vertraglich definierter Delkredereschutz das Zahlungsunfähigkeitsrisiko geeigneter, angekaufter und innerhalb eines Limits gedeckter Forderungen umfassen.

Nicht automatisch umfasst sind beispielsweise:

• Qualitätsreklamationen,
• Preisstreitigkeiten,
• Bonus- oder Rabattverrechnungen,
• Gutschriften,
• Aufrechnungen,
• nicht bestehende Forderungen,
• nicht gedeckte Forderungsteile.

Ein pauschaler 100-prozentiger Schutz gegen sämtliche Forderungsrisiken besteht daher nicht.

Mehr dazu lesen Sie unter Ausfallschutz bei Forderungen.

13. Bilanz und Rating: mögliche Effekte statt automatische Verbesserung

Factoring kann unter bestimmten Voraussetzungen Auswirkungen auf Bilanzkennzahlen haben.

Kann eine Forderung bilanziell ausgebucht werden und wird die erhaltene Liquidität zur Rückführung von Verbindlichkeiten eingesetzt, kann sich die Bilanzsumme reduzieren.

Bei unverändertem Eigenkapital kann dadurch rechnerisch die Eigenkapitalquote steigen.

Das bedeutet jedoch nicht automatisch:

• ein besseres Bankenrating,
• günstigere Leasingkonditionen,
• höhere Kreditlinien,
• einen höheren Unternehmenswert.

Banken, Leasinggesellschaften und Auskunfteien bewerten zahlreiche weitere Faktoren.

14. Maschinenpark und Investitionen: getrennt vom Factoring betrachten

Extruder, Druckmaschinen, Recyclinganlagen oder neue Konfektionierungslinien können siebenstellige Investitionen darstellen.

Factoring finanziert solche Maschinen nicht unmittelbar.

Geeignete Instrumente können beispielsweise sein:

• Investitionskredite,
• Leasing,
• Mietkauf,
• Förderfinanzierungen.

Factoring kann ergänzend Working Capital aus geeigneten Forderungen freisetzen und dadurch andere Finanzierungslinien entlasten.

15. Export und internationale Industriekunden

Viele Verpackungshersteller liefern grenzüberschreitend.

Exportfactoring kann grundsätzlich zusätzliche Möglichkeiten eröffnen.

Entscheidend sind jedoch unter anderem:

• Land des Debitors,
• Bonität,
• Währung,
• rechtliche Durchsetzbarkeit,
• Vertragsstruktur,
• Factoringanbieter.

Eine weltweite Ankaufsgarantie gibt es nicht.

Mehr zu internationalen Forderungen finden Sie unter Factoring im Exportgeschäft.

16. Wachstum: Mehr Umsatz erzeugt mehr Working Capital

Ein großer neuer Industriekunde kann den Umsatz eines Verpackungsherstellers stark erhöhen.

Gleichzeitig steigen:

• Rohstoffeinkauf,
• Energieverbrauch,
• Produktionsvolumen,
• Personalaufwand,
• Logistik,
• offene Forderungen.

Wenn aus diesem Wachstum geeignete Forderungen entstehen, kann Factoring zusätzlichen Liquiditätsspielraum schaffen.

Mehr dazu lesen Sie unter Factoring bei Wachstum.

Praxisbeispiel

Praxisbeispiel: Verpackungshersteller gewinnt einen neuen Industriekunden

Um die Praxisnähe zu verdeutlichen, blicken wir auf ein konkretes Szenario, wie es uns bei Berger Factoring regelmäßig begegnet.

Einordnung: Das folgende Szenario ist eine illustrative Modellrechnung und keine dokumentierte Kundenreferenz oder Finanzierungszusage. Forderungsankauf, Vorauszahlungsquote, Einbehalt, Kosten, Ausfallschutz und Auszahlungsgeschwindigkeit hängen vom jeweiligen Anbieter, Debitor, Forderungsstatus und Vertrag ab.

Ausgangssituation

Ein mittelständischer Hersteller von Industriefolien gewinnt einen zusätzlichen Großkunden aus der Lebensmittelindustrie.

Kennzahl	Modellannahme
Jahresumsatz	8.500.000 €
Zusätzliches Jahresvolumen neuer Kunde	1.600.000 €
Zusätzlicher Material- und Produktionsbedarf	420.000 €
Zur Prüfung vorgesehene offene B2B-Forderungen	780.000 €

Herausforderung

Der Auftrag erhöht Granulatbedarf, Energieverbrauch und Produktionsvolumen deutlich.

Gleichzeitig befinden sich Rechnungen bestehender Industriekunden sowie des neuen Abnehmers noch im Zahlungsziel.

Factoring-Lösung

Für die Modellrechnung wird angenommen, dass eine Factoringgesellschaft nach Prüfung Forderungen über 520.000 Euro als ankauffähig akzeptiert.

Bei einer rein illustrativen Vorauszahlungsquote von 90 Prozent könnten daraus rechnerisch 468.000 Euro vor dem regulären Zahlungseingang liquiditätswirksam werden.

Position	Illustrativer Wert
Akzeptierte Forderungen	520.000 €
Illustrative Vorauszahlungsquote	90 %
Rechnerisch frühere Liquidität	468.000 €
Vorläufiger Einbehalt	52.000 €

Ergebnis

Unter diesen Modellannahmen könnte ein Teil des bereits erwirtschafteten Forderungsbestands früher liquiditätswirksam werden.

Die Mittel könnten beispielsweise für Granulat, Energie, Personal, Logistik oder laufende Produktionskosten eingesetzt werden.

Der neue Auftrag selbst würde jedoch nicht vorfinanziert, solange daraus noch keine geeigneten Forderungen entstanden sind.

Das Beispiel enthält keine Garantie für Forderungsankauf, Vorauszahlungsquote, Einbehalt, Kosten, Ausfallschutz oder Auszahlungsgeschwindigkeit.

17. Wann kann Factoring für Verpackungshersteller besonders interessant sein?

Eine Prüfung kann insbesondere sinnvoll sein, wenn:

• regelmäßig B2B-Forderungen entstehen,
• Industriekunden längere Zahlungsziele nutzen,
• hohe Materialvorleistungen bestehen,
• wenige Großkunden einen hohen Umsatzanteil ausmachen,
• starkes Wachstum zusätzliche Außenstände erzeugt,
• Exportforderungen hinzukommen.

Schwieriger kann Factoring sein, wenn Forderungen regelmäßig durch Qualitätsreklamationen, Bonusabrechnungen, Rückvergütungen oder andere Verrechnungen verändert werden.

18. Warum Berger Factoring?

Berger Factoring ist unabhängiger Factoring-Vermittler und keine selbst ankaufende Factoringgesellschaft.

Bei Folien- und Verpackungsherstellern betrachten wir unter anderem:

• Jahresumsatz,
• Forderungsbestand,
• Debitorenstruktur,
• Großkundenanteil,
• Zahlungsziele,
• Preisgleit- und Zuschlagsmodelle,
• Reklamations- und Gutschriftenstruktur,
• Exportanteil,
• gewünschten Ausfallschutz,
• technische Prozesse.

Auf dieser Grundlage vergleichen wir geeignete Factoringgesellschaften und unterstützen bei der Auswahl einer Lösung, die zur tatsächlichen Produktions-, Forderungs- und Debitorenstruktur des Unternehmens passt.

Häufige Fragen zum Factoring für Folien- und Verpackungshersteller

Können Forderungen gegen große Industriekonzerne gefactort werden?

Geeignete bereits entstandene B2B-Forderungen können grundsätzlich prüfbar sein. Entscheidend sind unter anderem Debitorenbonität, Limit, Forderungsstatus und Anbieter.

Finanziert Factoring den Granulateinkauf vor Produktionsbeginn?

Nicht direkt. Factoring setzt grundsätzlich bei geeigneten bereits entstandenen Forderungen an. Die daraus verfügbare Liquidität kann anschließend für neue Rohstoffe eingesetzt werden.

Können Rohstoffzuschläge mitfinanziert werden?

Das kann möglich sein, wenn der Zuschlag vertraglich wirksam, korrekt berechnet und Bestandteil einer bestehenden unstreitigen Forderung ist. Eine pauschale Zusage wäre nicht sinnvoll.

Wie werden Abrufaufträge behandelt?

Entscheidend ist nicht allein der Rahmenvertrag, sondern wann nach dem konkreten Vertragsmodell eine Forderung tatsächlich entsteht. Das kann beispielsweise Lieferung, Abnahme oder Abruf sein.

Was passiert bei Qualitätsreklamationen?

Strittige Forderungen können vom Ankauf ausgeschlossen oder anderweitig behandelt werden. Factoring übernimmt keine Gewährleistungs- oder Leistungsrisiken.

Ist Factoring auch bei Exportkunden möglich?

Das kann je nach Land, Debitor, Währung und Factoringanbieter möglich sein. Internationale Forderungen werden individuell geprüft.

Wie schnell erfolgt die Auszahlung?

Eine feste Auszahlungsgeschwindigkeit kann nicht allgemein garantiert werden. Sie hängt unter anderem von Factoringgesellschaft, Forderungsstatus, Debitorenlimit und technischer Umsetzung ab.

Schützt Factoring vollständig vor einer Kundeninsolvenz?

Nein. Echtes Factoring kann je nach Vertrag das Insolvenzrisiko geeigneter gedeckter Forderungen übernehmen. Reklamationen, Preisstreitigkeiten, Aufrechnungen oder nicht gedeckte Forderungsteile sind davon zu unterscheiden.

Fazit: Verpackungsproduktion braucht Liquidität entlang der gesamten Wertschöpfung

Folien- und Verpackungshersteller investieren erhebliche Mittel, bevor der Kunde zahlt.

Rohstoffe, Energie, Personal und Maschinen laufen längst, während Forderungen gegen große Industriekunden noch offenstehen.

Factoring kann geeignete bereits entstandene B2B-Forderungen früher liquiditätswirksam machen und damit zusätzlichen Spielraum für Produktion, Einkauf und Wachstum schaffen.

Entscheidend sind jedoch Debitorenlimits, Forderungsstatus, Abrufmodelle, Rohstoffzuschläge, Reklamationen und internationale Strukturen.

Eine gute Factoringlösung für Verpackungshersteller finanziert deshalb nicht einfach den Auftrag – sie setzt dort an, wo aus tatsächlich gelieferter Ware eine geeignete und wirtschaftlich belastbare Forderung entstanden ist.