Gerüstbau & Verleih: Sicherheit in der Höhe – Liquidität am Boden

Gerüstbauunternehmen bewegen täglich große Werte – nicht nur in Stahl und Aluminium, sondern auch in Löhnen, Logistik, Fahrzeugen und projektbezogenen Vorleistungen. Material steht teilweise über Monate auf Baustellen, Montagekolonnen müssen unabhängig vom Zahlungseingang entlohnt werden und Generalunternehmer, Bauträger oder öffentliche Auftraggeber zahlen häufig erst nach Prüfung der Leistung. Factoring kann bei geeigneten, bereits entstandenen B2B-Forderungen helfen, einen Teil dieses gebundenen Kapitals früher liquiditätswirksam zu machen. Entscheidend sind jedoch Leistungsstand, Abrechnung, Abnahme, mögliche Einwendungen, Sicherheitseinbehalte, Abtretbarkeit und die Anforderungen der jeweiligen Factoringgesellschaft.

Einen grundlegenden Überblick finden Sie unter Ihre Vorteile mit Factoring. Wie Factoring bei Bauprojekten und VOB-nahen Forderungen grundsätzlich eingeordnet werden kann, erläutern wir unter VOB-Factoring im Handwerk.

1. Warum Gerüstbau so viel Working Capital bindet

Ein Gerüstbaubetrieb muss einen erheblichen Teil seiner Leistung finanzieren, bevor der Auftraggeber bezahlt.

Typische laufende Kosten entstehen unter anderem für:

• Montage- und Demontagekolonnen,
• Löhne, Sozialabgaben, Spesen und Auslösen,
• Transport und Baustellenlogistik,
• Lkw und Anhänger,
• Krane und Hebetechnik,
• Systemgerüste und Ergänzungsmaterial,
• Netze, Planen, Konsolen und Kleinteile,
• Wartung, Prüfung und Reparatur.

Diese Kosten fallen regelmäßig an, während Rechnungen teilweise erst Wochen später bezahlt werden.

Dadurch kann selbst ein gut ausgelasteter Gerüstbauer in einen erheblichen Liquiditätsdruck geraten.

2. Materialbindung: Das Gerüst steht, das Kapital steht mit

Gerüstmaterial ist ein produktives Anlagegut, das während eines Projekts über Wochen oder Monate auf einer Baustelle gebunden sein kann.

Je länger die Standzeit, desto länger steht ein Teil des Materialbestands nicht für andere Projekte zur Verfügung.

Gleichzeitig laufen weiterhin:

• Finanzierung oder Leasing,
• Lager- und Betriebskosten,
• Wartung und Prüfung,
• Transport- und Personalkosten.

Factoring finanziert jedoch nicht das Gerüstmaterial selbst.

Es setzt an geeigneten bereits entstandenen Forderungen an. Werden solche Forderungen früher liquiditätswirksam, kann der Betrieb diese Liquidität anschließend beispielsweise für Material, Fuhrpark oder laufende Kosten verwenden.

3. Aufmaß, Aufbau und Abrechnung: Wann entsteht die Forderung?

Im Gerüstbau können unterschiedliche Abrechnungsmodelle vereinbart sein.

Dazu gehören beispielsweise:

• Aufbauleistungen,
• Abbauleistungen,
• Vorhaltung beziehungsweise Standmiete,
• Umbauten,
• Zusatzflächen,
• Sonderkonstruktionen,
• laufende Abschlagsrechnungen.

Für Factoring ist entscheidend, wann daraus eine konkrete und durchsetzbare Forderung entsteht.

Ein noch nicht erbrachter Montageabschnitt oder eine zukünftige Standmiete ist nicht allein deshalb factoringfähig, weil sie vertraglich vorgesehen ist.

Je nach Vertrag können Aufmaß, Leistungsnachweis, Bestätigung des Auftraggebers oder andere Unterlagen erforderlich sein.

4. Abschlagsrechnungen und VOB/B

Gerüstbauer arbeiten häufig in Bauprojekten, bei denen Abschlagsrechnungen eine wichtige Rolle spielen.

Grundsätzlich können bereits entstandene Abschlagsforderungen prüfbar sein.

Eine ausgestellte Abschlagsrechnung ist jedoch nicht automatisch factoringfähig.

Relevant können unter anderem sein:

• Vertragsgrundlage,
• erbrachter Leistungsstand,
• Aufmaß,
• Prüfung oder Freigabe,
• Abtretungsregelungen,
• Mängel oder Einwendungen,
• Debitor und Debitorenlimit.

Gerade bei VOB-nahen Forderungen ist deshalb eine Factoringgesellschaft erforderlich, die Bau- und Projektforderungen überhaupt akzeptiert. Eine strukturierte Einordnung bietet VOB Factoring für Bauunternehmen.

5. Standmiete: wiederkehrende Forderungen statt Warten bis zum Abbau

Bei längeren Projekten kann eine laufende Abrechnung der Vorhaltung beziehungsweise Standzeit vertraglich vorgesehen sein.

Das kann für die Liquiditätsplanung deutlich günstiger sein als eine vollständige Abrechnung erst nach dem Abbau.

Für Factoring bleibt dennoch entscheidend, ob die jeweilige Miet- oder Vorhalteforderung bereits entstanden, dokumentiert und unstrittig ist.

Ein Gerüst, das lediglich auf einer Baustelle steht, erzeugt nicht automatisch ohne entsprechende Vertrags- und Abrechnungsgrundlage eine ankauffähige Forderung.

6. Sicherheitseinbehalte: Besonders sensible Forderungsbestandteile

Im Bauumfeld können Sicherheitseinbehalte vereinbart werden.

Dadurch wird ein Teil des Rechnungsbetrags zunächst nicht ausgezahlt.

Für Factoring ist dieser Teil besonders anspruchsvoll.

Ein Sicherheitseinbehalt ist nicht automatisch genauso ankauffähig wie eine reguläre, sofort fällige Forderung.

Relevant sind beispielsweise:

• Grund des Einbehalts,
• Fälligkeit,
• Gewährleistungsregelungen,
• mögliche Bürgschaftsablösung,
• Vertrag,
• Forderungsstatus.

Je nach Anbieter können solche Forderungsteile ausgeschlossen oder anders behandelt werden.

Eine pauschale sofortige Auszahlung von Sicherheitseinbehalten wäre deshalb nicht seriös.

7. Generalunternehmer und Bauträger: Debitorenlimit beachten

Viele Gerüstbauer erzielen einen großen Teil ihres Umsatzes mit wenigen Generalunternehmern, Bauträgern oder großen Bauunternehmen.

Diese Konzentration kann wirtschaftlich effizient sein, erhöht aber gleichzeitig die Bedeutung einzelner Debitoren.

Für Factoring ist dann entscheidend, welches Limit eine Factoringgesellschaft für den jeweiligen Auftraggeber bereitstellt.

Ein Projektvolumen von beispielsweise 500.000 Euro bedeutet nicht automatisch, dass Forderungen in gleicher Höhe angekauft werden können.

8. Öffentliche Auftraggeber und kirchliche Bauherren

Gerüstbauleistungen werden auch bei Schulen, Verwaltungsgebäuden, Kirchen, Brücken oder anderen öffentlichen beziehungsweise institutionellen Projekten benötigt.

Forderungen gegen öffentliche Auftraggeber können grundsätzlich prüfbar sein.

Auch hier kommt es jedoch auf die konkrete Vertrags- und Forderungsstruktur an.

Zu prüfen sind beispielsweise:

• Abtretbarkeit,
• Leistungsbestätigung,
• Prüfungsprozesse,
• Aufrechnungsrechte,
• Zahlungsbedingungen,
• Anbieteranforderungen.

9. Mängel und Einwendungen: Factoring löst keine Leistungsstreitigkeiten

Auch im Gerüstbau können Streitpunkte entstehen.

Dazu gehören beispielsweise:

• nicht vereinbarte Zusatzflächen,
• Aufmaßabweichungen,
• Verspätungen,
• Beschädigungen,
• Fragen zur Standzeit,
• Dokumentationsmängel.

Eine Forderung mit erheblichen Einwendungen wird nicht dadurch unstrittig, dass sie einem Factor angeboten wird.

Factoring ersetzt deshalb weder saubere Verträge noch belastbare Aufmaße und Leistungsnachweise.

10. Lohnvorfinanzierung und Personalintensität

Gerüstbau ist personalintensiv.

Montagekolonnen müssen pünktlich bezahlt werden – unabhängig davon, ob ein Generalunternehmer seine Rechnung bereits freigegeben hat.

Je größer ein Projekt, desto stärker kann deshalb die Lohnvorfinanzierung den Cashflow belasten.

Factoring kann bei vorhandenem geeigneten Forderungsbestand helfen, die Zeit zwischen Rechnungsstellung und regulärem Zahlungseingang zu verkürzen.

Es garantiert jedoch weder die vollständige Finanzierung sämtlicher Lohnkosten noch eine bestimmte Auszahlungsgeschwindigkeit.

11. Skonto beim Gerüstmaterial realistisch bewerten

Frühere Liquidität kann es ermöglichen, tatsächlich angebotene Lieferantenskonti konsequenter zu nutzen.

Ein Beispiel:

Ein Gerüstbaubetrieb kauft im Jahr für 500.000 Euro Material und sonstige tatsächlich skontierbare Leistungen ein. Bei einem vereinbarten Skonto von 2 Prozent ergibt sich rechnerisch ein Einkaufsvorteil von 10.000 Euro.

Ob dieser Betrag die Factoringkosten vollständig oder teilweise kompensiert, hängt von den tatsächlichen Konditionen ab.

Zu berücksichtigen sind:

• Factoringgebühr,
• Finanzierungszins,
• skontierbares Einkaufsvolumen,
• Skontosatz,
• tatsächliche Zahlungsfristen.

Factoring ist deshalb nicht automatisch kostenneutral oder ein „Nulltarif“.

Mehr dazu lesen Sie unter Skonto nutzen mit Factoring.

12. Ausfallschutz bei Generalunternehmern und Bauträgern

Der Ausfall eines großen Auftraggebers kann für einen Gerüstbaubetrieb erhebliche Folgen haben.

Beim echten Factoring kann ein vertraglich definierter Delkredereschutz das Zahlungsunfähigkeitsrisiko geeigneter, angekaufter und innerhalb eines Limits gedeckter Forderungen umfassen.

Davon zu unterscheiden sind:

• Mängelrügen,
• Aufmaßstreitigkeiten,
• Aufrechnungen,
• Gutschriften,
• nicht bestehende Forderungen,
• nicht gedeckte Forderungsteile.

Ein pauschaler 100-prozentiger Schutz gegen sämtliche Projektrisiken besteht nicht.

Mehr dazu finden Sie unter Ausfallschutz bei Forderungen.

13. Bilanz und Rating: mögliche Wirkung, keine Garantie

Factoring kann unter bestimmten Voraussetzungen Auswirkungen auf Bilanzkennzahlen haben.

Kann eine Forderung bilanziell ausgebucht werden und wird die erhaltene Liquidität zur Rückführung von Verbindlichkeiten eingesetzt, kann sich die Bilanzsumme reduzieren.

Bei unverändertem Eigenkapital kann dadurch rechnerisch die Eigenkapitalquote steigen.

Dies bedeutet jedoch nicht automatisch:

• ein besseres Bankenrating,
• niedrigere Kreditzinsen,
• bessere Leasingkonditionen,
• höhere Kreditlinien.

Für langfristige Investitionen in Gerüstmaterial, Fahrzeuge oder Lagerflächen können Kredit oder Leasing geeigneter sein.

14. Wachstum: Mehr Projekte erhöhen zunächst den Kapitalbedarf

Ein zusätzlicher Großauftrag ist wirtschaftlich attraktiv, erhöht aber häufig zunächst den Finanzierungsbedarf.

Steigen können insbesondere:

• Lohnkosten,
• Transportkosten,
• Materialbedarf,
• Fuhrparkauslastung,
• offene Forderungen.

Wenn mit dem Umsatz auch ein geeigneter Forderungsbestand wächst, kann Factoring zusätzliches Liquiditätspotenzial schaffen.

Dies bleibt jedoch von Forderungsqualität, Debitorenlimit, Leistungsstand und Anbieter abhängig.

Mehr zum Zusammenhang von Wachstum und Forderungsfinanzierung lesen Sie unter Factoring bei Wachstum.

Praxisbeispiel

Praxisbeispiel: Gerüstbauer übernimmt zusätzliches Großprojekt

Um die Praxisnähe zu verdeutlichen, blicken wir auf ein konkretes Szenario, wie es uns bei Berger Factoring regelmäßig begegnet.

Einordnung: Das folgende Szenario ist eine illustrative Modellrechnung und keine dokumentierte Kundenreferenz oder Finanzierungszusage. Forderungsankauf, Vorauszahlungsquote, Kosten, Ausfallschutz und Auszahlungsgeschwindigkeit hängen vom jeweiligen Anbieter, Debitor, Leistungsstand und Forderungsstatus ab.

Ausgangssituation

Ein mittelständischer Gerüstbaubetrieb mit mehreren Montagekolonnen gewinnt zusätzlich zu seinem laufenden Geschäft einen größeren Fassaden- und Sanierungsauftrag.

Kennzahl	Modellannahme
Jahresumsatz	4.200.000 €
Zusätzliches Projektvolumen	520.000 €
Montage-, Transport- und Materialbedarf zu Projektbeginn	110.000 €
Zur Prüfung vorgesehene offene B2B-Forderungen	390.000 €

Herausforderung

Der Betrieb muss zusätzliche Monteure, Transporte und Materialkapazitäten finanzieren, während mehrere bereits erbrachte Leistungen noch im Zahlungsziel liegen.

Parallel werden weitere Baustellen abgewickelt, sodass der vorhandene Kontokorrentrahmen nicht vollständig für das neue Projekt gebunden werden soll.

Factoring-Lösung

Für die Modellrechnung wird angenommen, dass eine Factoringgesellschaft nach Prüfung Forderungen über 260.000 Euro als ankauffähig akzeptiert.

Bei einer rein illustrativen Vorauszahlungsquote von 90 Prozent könnten daraus rechnerisch 234.000 Euro vor dem regulären Zahlungseingang liquiditätswirksam werden.

Position	Illustrativer Wert
Akzeptierte Forderungen	260.000 €
Illustrative Vorauszahlungsquote	90 %
Rechnerisch frühere Liquidität	234.000 €
Vorläufiger Einbehalt	26.000 €

Ergebnis

Unter diesen Modellannahmen könnte der Gerüstbaubetrieb einen Teil seines bereits erwirtschafteten Forderungsbestands früher liquiditätswirksam machen.

Diese Liquidität könnte beispielsweise für Löhne, Transporte, Materialzukäufe oder die parallele Abwicklung weiterer Baustellen eingesetzt werden.

Das Beispiel enthält keine Garantie für Forderungsankauf, Vorauszahlungsquote, Einbehalt, Kosten, Ausfallschutz oder Auszahlungsgeschwindigkeit.

15. Wann kann Factoring für Gerüstbauer besonders interessant sein?

Eine Prüfung kann insbesondere sinnvoll sein, wenn:

• regelmäßig B2B-Forderungen entstehen,
• Generalunternehmer oder Bauträger längere Zahlungsziele nutzen,
• laufend hohe Lohn- und Logistikkosten entstehen,
• mehrere Baustellen gleichzeitig abgewickelt werden,
• Abschlagsrechnungen einen wesentlichen Teil der Abrechnung bilden,
• Wachstum zu steigenden Außenständen führt.

Weniger geeignet kann Factoring sein, wenn noch keine abrechenbaren Leistungen entstanden sind, Forderungen regelmäßig strittig sind oder hauptsächlich langfristige Investitionen in neues Gerüstmaterial finanziert werden sollen.

16. Warum Berger Factoring?

Berger Factoring ist unabhängiger Factoring-Vermittler und keine selbst ankaufende Factoringgesellschaft.

Bei Gerüstbauunternehmen betrachten wir unter anderem:

• Jahresumsatz,
• offenen Forderungsbestand,
• Generalunternehmer, Bauträger und öffentliche Auftraggeber,
• Debitorenkonzentration,
• VOB- und Vertragsstruktur,
• Aufmaß- und Abrechnungsprozesse,
• Abschlagsrechnungen,
• Sicherheitseinbehalte,
• Zahlungsziele,
• gewünschten Ausfallschutz.

Auf dieser Grundlage vergleichen wir geeignete Factoringgesellschaften und unterstützen bei der Auswahl einer Lösung, die zur tatsächlichen Forderungs- und Projektstruktur des Unternehmens passt.

Häufige Fragen zum Factoring im Gerüstbau

Können Abschlagsrechnungen nach VOB/B gefactort werden?

Das kann bei geeigneten Forderungen möglich sein. Entscheidend sind unter anderem Vertragsgrundlage, Leistungsstand, Aufmaß, Freigabe, Abtretbarkeit, mögliche Einwendungen und der jeweilige Anbieter.

Können laufende Standmieten gefactort werden?

Bereits entstandene und ordnungsgemäß abgerechnete Miet- oder Vorhalteforderungen können grundsätzlich prüfbar sein. Zukünftige Standzeiten allein stellen jedoch noch keine Forderung dar.

Können Sicherheitseinbehalte finanziert werden?

Das hängt stark vom konkreten Vertrag und Factoringanbieter ab. Sicherheitseinbehalte sind nicht automatisch genauso ankauffähig wie reguläre fällige Forderungen.

Was passiert bei Streit über das Aufmaß?

Ein Aufmaß- oder Leistungsstreit kann die Ankauffähigkeit der betreffenden Forderung beeinträchtigen. Factoring beseitigt bestehende Einwendungen nicht.

Können Forderungen gegen Generalunternehmer gefactort werden?

Grundsätzlich ja, sofern Forderung, Debitor und Vertragsstruktur den Anforderungen des jeweiligen Factoringanbieters entsprechen und ein ausreichendes Debitorenlimit vorhanden ist.

Können auch öffentliche Bauherren berücksichtigt werden?

Forderungen gegen öffentliche Auftraggeber können grundsätzlich prüfbar sein. Abtretbarkeit, Vertragsgestaltung und Leistungsnachweis müssen jedoch konkret geprüft werden.

Wie schnell erfolgt die Auszahlung?

Eine feste Auszahlungsgeschwindigkeit kann nicht allgemein garantiert werden. Sie hängt unter anderem von Anbieter, Debitorenlimit, Forderungsstatus und Prüfungsprozess ab.

Ist stilles Factoring im Gerüstbau möglich?

Das kann bei einzelnen Anbietern möglich sein. Stilles Factoring ist jedoch nicht für jedes Unternehmen, jeden Debitor oder jede Forderungsstruktur verfügbar.

Fazit: Gerüstbau braucht finanzielle Standfestigkeit

Gerüstbauunternehmen müssen hohe Werte vorfinanzieren und gleichzeitig zahlreiche Baustellen, Montagekolonnen und Materialbestände koordinieren.

Löhne, Logistik und Fuhrpark verursachen laufende Kosten, während Abschlagsrechnungen, Standmieten oder Schlussrechnungen häufig erst später bezahlt werden.

Factoring kann geeignete bereits entstandene B2B-Forderungen früher liquiditätswirksam machen und dadurch zusätzlichen finanziellen Spielraum schaffen.

Gerade bei VOB-nahen Forderungen, Sicherheitseinbehalten, Abschlagsrechnungen und großen Generalunternehmern kommt es jedoch stark auf die konkrete Vertrags- und Forderungsstruktur an.

Die passende Factoringlösung für den Gerüstbau ist deshalb nicht diejenige mit dem größten Auszahlungsversprechen, sondern diejenige, die zur tatsächlichen Projekt-, Debitoren- und Abrechnungsstruktur des Unternehmens passt.