Metallbauer: Volle Auftragsbücher, leere Kasse?

Factoring für Metallbauer: Das Wichtigste im Überblick

Volle Auftragsbücher bedeuten für Metallbauunternehmen nicht automatisch volle Geschäftskonten. Stahl, Aluminium, Fertigung, Personal, Transport und Montage müssen häufig lange vor dem Zahlungseingang finanziert werden. Factoring für Metallbauer kann helfen, geeignete bereits entstandene Forderungen früher in Liquidität umzuwandeln.

Metallbauer fertigen unter anderem Hallenkonstruktionen, Treppen, Geländer, Fassaden, Stahltragwerke und individuelle Bauteile für Industrie und Bauwirtschaft. Viele Betriebe übernehmen sowohl Fertigung als auch Montage und arbeiten projektbezogen.

Der finanzielle Aufwand beginnt häufig bereits mit dem Materialeinkauf. Einnahmen entstehen dagegen erst mit geeigneten Abschlags- oder Schlussforderungen.

Berger Factoring unterstützt Unternehmen als unabhängiger Factoring-Vermittler bei der Auswahl geeigneter Anbieter und Vertragsmodelle.

Weitere Informationen für technische Gewerke finden Sie unter Factoring für Handwerk und Technik.

1. Warum Metallbauer früh viel Liquidität benötigen

Stahl, Edelstahl und Aluminium gehören zu den wichtigsten Materialien im Metallbau. Hinzu kommen Verbindungselemente, Oberflächenbehandlung, Fertigungstechnik, Transport und Montage.

Materialkosten entstehen vor dem Zahlungseingang

Ein Metallbaubetrieb erhält beispielsweise den Auftrag für eine größere Stahlkonstruktion. Bereits kurz nach Auftragserteilung müssen Stahlprofile bestellt, Werkstattkapazitäten eingeplant und Fertigungszeichnungen erstellt werden.

Der Lieferant verlangt möglicherweise kurzfristige Zahlung. Der Auftraggeber zahlt dagegen erst nach einem bestimmten Leistungsstand oder nach Rechnungsstellung.

Dadurch entsteht eine Finanzierungslücke.

Factoring kann diese Lücke erst dann verkleinern, wenn eine geeignete Forderung tatsächlich entstanden ist. Der bloße Auftragseingang oder die Bestellung des Materials reicht für klassisches Factoring grundsätzlich nicht aus.

Materialpreise erhöhen das Kalkulationsrisiko

Schwankende Stahl- und Metallpreise können die Projektkalkulation zusätzlich belasten. Besonders bei Festpreisvereinbarungen können steigende Einkaufskosten die ursprünglich kalkulierte Marge reduzieren.

Factoring schützt nicht vor Materialpreissteigerungen. Es kann jedoch bereits in Forderungen gebundene Liquidität früher verfügbar machen.

2. Cash Conversion Cycle: Wie lange bleibt Kapital im Projekt gebunden?

Der Cash Conversion Cycle beschreibt vereinfacht den Zeitraum zwischen betrieblicher Vorleistung und dem entsprechenden Zahlungseingang.

Im Metallbau können Materialeinkauf, Fertigung, Montage, Abnahme und Zahlungsziel diesen Zeitraum erheblich verlängern.

Beispielhafter Projektablauf

Zeitpunkt	Vorgang
Tag 1	Auftragserteilung und Materialbestellung
Tag 10	Bezahlung des Stahls: 150.000 €
Tag 11–70	Fertigung sowie Personal- und Energiekosten
Tag 71–85	Montage und Dokumentation
Tag 85	Rechnungsstellung nach vereinbartem Leistungsstand
Tag 145	Angenommener regulärer Zahlungseingang

Hinweis: Vereinfachtes hypothetisches Beispiel. Tatsächliche Zahlungs-, Abnahme- und Abrechnungsbedingungen richten sich nach dem jeweiligen Vertrag.

Zwischen Materialbezahlung und angenommenem Zahlungseingang liegen hier 135 Tage.

Was kann Factoring verändern?

Angenommen, nach einer ordnungsgemäßen Leistung entsteht eine geeignete und unbestrittene Forderung von 250.000 Euro.

Eine Factoringgesellschaft akzeptiert diese Forderung und vereinbart beispielhaft eine Vorauszahlungsquote von 90 Prozent.

Rechnerisch könnten dadurch 225.000 Euro früher verfügbar werden. Ein vorläufiger Einbehalt von 25.000 Euro würde entsprechend den Vertragsbedingungen später abgerechnet.

Eine bestimmte Quote oder eine Auszahlung innerhalb von 24 Stunden lässt sich jedoch nicht allgemein garantieren.

Factoring verkürzt nicht die Fertigungsdauer. Es setzt erst dort an, wo eine geeignete Forderung entstanden ist.

3. VOB/B und Abschlagsrechnungen im Metallbau

Metallbauer führen sowohl klassische Lieferungen als auch werkvertragliche Bauleistungen aus. Bei Bauprojekten kann die VOB/B wirksam vereinbart sein.

Dann spielen insbesondere Leistungsstände, Abschlagszahlungen, Prüfprozesse und mögliche Einwendungen eine wichtige Rolle.

Wann können Abschlagsforderungen finanziert werden?

Spezialisierte Factoringgesellschaften können unter bestimmten Voraussetzungen auch geeignete Abschlagsforderungen prüfen.

Relevant sind insbesondere:

• vertragliche Grundlage
• tatsächlich entstandener Zahlungsanspruch
• nachvollziehbare Aufmaße und Leistungsnachweise
• prüfbare Abrechnungsunterlagen
• Abtretbarkeit der Forderung
• mögliche Einreden und Gegenforderungen
• Bonität des Auftraggebers

Eine dokumentierte Teilleistung führt nicht automatisch zu einem Forderungsankauf.

Abnahme und Schlussrechnung

Bei Werkleistungen kann die Abnahme für Fälligkeit und weitere Rechtsfolgen von Bedeutung sein.

Bei wirksam entstandenen Abschlagsansprüchen muss dagegen nicht zwingend bereits die gesamte Bauleistung abgenommen sein. Ob die konkrete Forderung factoringfähig ist, hängt dennoch von Vertrag, Leistungsstand und Anbieter ab.

Bei Schlussrechnungen können außerdem Nachträge, Mängelrügen, Aufrechnungen oder noch offene Prüfungen die Forderungsqualität beeinflussen.

Weitere Informationen finden Sie unter Factoring für Bauhandwerk und Immobilien.

4. Sicherheitseinbehalte: Was ist finanzierbar?

Bei größeren Bauaufträgen können Sicherheiten für Vertragserfüllung oder Mängelansprüche zusätzliche Liquidität binden.

Ein angenommener Sicherheitseinbehalt von fünf Prozent entspricht bei einer Abrechnungssumme von 300.000 Euro beispielsweise 15.000 Euro.

Dieser Betrag steht dem Unternehmen gegebenenfalls zunächst nicht frei zur Verfügung.

Eine Factoringgesellschaft finanziert Sicherheitseinbehalte nicht automatisch. Je nach Vertrag kann jedoch der unstrittige und ankauffähige Teil einer Forderung geprüft werden.

Eine mögliche Ablösung eines Sicherheitseinbehalts durch eine Bürgschaft ist rechtlich und wirtschaftlich vom Factoring zu unterscheiden.

5. Skonto beim Materialeinkauf: Wann lohnt sich Factoring?

Materialintensive Betriebe können von Zahlungsnachlässen profitieren, wenn Lieferanten für schnelle Zahlung Skonto anbieten.

Angenommen, ein Metallbauer kauft im Jahr Stahl und weitere Materialien für 500.000 Euro ein und könnte auf sämtliche berücksichtigten Einkäufe drei Prozent Skonto erhalten.

Position	Betrag
Jährlicher Materialeinkauf	500.000 €
Angenommener Skontosatz	3 %
Maximaler rechnerischer Skontovorteil	15.000 €

Unter diesen Annahmen beträgt der maximale rechnerische Vorteil 15.000 Euro.

Ob Factoring wirtschaftlich sinnvoll ist, hängt aber von den tatsächlichen Gesamtkosten und davon ab, welcher Anteil der Einkäufe tatsächlich skontofähig ist.

Skonto macht Factoring daher nicht automatisch wirtschaftlich vorteilhaft. Entscheidend ist der konkrete Kosten-Nutzen-Vergleich.

6. Factoring oder Betriebsmittelkredit?

Kriterium	Factoring	Betriebsmittelkredit
Grundlage	Ankauf geeigneter Forderungen	Kreditvertrag
Typischer Einsatz	Liquidität aus offenen Kundenforderungen	Material, Betriebsmittel und weitere Ausgaben
Vor Rechnungsstellung	Nicht über noch nicht entstandene Forderungen	Je nach Kreditvertrag möglich
Prüfung	Unternehmen, Forderungen und Debitoren	Bonität, Kapitaldienstfähigkeit und gegebenenfalls Sicherheiten
Grenze	Geeigneter Forderungsbestand und Ankaufslimite	Genehmigter Kreditrahmen

Ein Betriebsmittelkredit kann bereits beim Materialeinkauf eingesetzt werden, bevor eine Kundenforderung entstanden ist.

Factoring wird dagegen besonders relevant, wenn erhebliche Beträge bereits in geeigneten offenen Forderungen gebunden sind.

Beide Instrumente können sich ergänzen. Eine pauschale Überlegenheit einer Finanzierungsform gibt es nicht.

7. Praxisbeispiel: Metallbaubetrieb mit drei Großprojekten

Um die Praxisnähe zu verdeutlichen, blicken wir auf ein konkretes Szenario, wie es uns bei Berger Factoring regelmäßig begegnet.

Ausgangssituation: Hohe Nachfrage und drei neue Projekte

Ein mittelständischer Metallbaubetrieb aus Gelsenkirchen ist auf Stahlkonstruktionen für Photovoltaik-Freiflächenanlagen spezialisiert.

Die Nachfrage ist hoch. Der Betrieb erhält den Zuschlag für drei größere Projekte mit einem Gesamtvolumen von 1,2 Millionen Euro.

Die Herausforderung: 400.000 Euro Materialbedarf

Allein der Materialeinkauf für die drei Projekte erfordert insgesamt rund 400.000 Euro. Hinzu kommen Fertigungs-, Logistik- und Montagekosten.

Die bestehenden Zahlungsbedingungen führen dazu, dass ein erheblicher Teil dieser Ausgaben vorfinanziert werden muss.

Die vorhandene Betriebsmittellinie reicht nicht aus, um sämtliche geplanten Ausgaben komfortabel abzudecken.

Die mögliche Lösung: Bestehende Forderungen finanzieren

Berger Factoring prüft als unabhängiger Vermittler zunächst, welche bereits bestehenden Forderungen des Unternehmens für einen Ankauf infrage kommen.

Angenommen, aus früheren Aufträgen bestehen geeignete und unbestrittene B2B-Forderungen von 250.000 Euro.

Eine Factoringgesellschaft akzeptiert diese Forderungen und vereinbart beispielhaft eine Vorauszahlungsquote von 90 Prozent.

Position	Beispielbetrag
Gesamtvolumen der drei Projekte	1.200.000 €
Materialbedarf	400.000 €
Geeignete bestehende Forderungen	250.000 €
Angenommene Vorauszahlungsquote	90 %
Rechnerisch früher verfügbare Liquidität	225.000 €
Verbleibender Materialbedarf	175.000 €

Einordnung: Das Szenario und sämtliche Zahlen sind illustrativ und stellen keine dokumentierte Kundenreferenz oder Finanzierungszusage dar. Factoringgebühren, mögliche Einbehalte und weitere Kosten sind nicht berücksichtigt. Voraussetzung wäre der erfolgreiche Ankauf der betreffenden Forderungen durch eine geeignete Factoringgesellschaft.

Das Ergebnis: Zusätzliche Liquidität, aber keine Vollfinanzierung

Bei erfolgreichem Ankauf könnten dem Betrieb rechnerisch 225.000 Euro früher zur Verfügung stehen.

Damit ließe sich ein erheblicher Teil des Materialbedarfs für die neuen Projekte abdecken.

Die verbleibenden 175.000 Euro sowie Fertigungs-, Montage- und sonstige Projektkosten müssten jedoch über vorhandene Liquidität, Kreditlinien, Anzahlungen oder andere geeignete Finanzierungsbausteine gedeckt werden.

Entstehen im Verlauf der Projekte weitere geeignete Abschlagsforderungen, könnte auch deren Finanzierung geprüft werden.

Das Beispiel zeigt damit sowohl den Nutzen als auch die Grenze von Factoring: Bereits erwirtschaftete Forderungen können früher Liquidität liefern, aber neue Projekte werden dadurch nicht automatisch vollständig vorfinanziert.

8. Forderungsausfall: Was schützt echtes Factoring?

Metallbauer arbeiten häufig für Generalunternehmer, Industrieunternehmen oder Projektgesellschaften. Der Ausfall eines größeren Auftraggebers kann deshalb erhebliche Auswirkungen haben.

Beim echten Factoring kann die Factoringgesellschaft für angekaufte und gedeckte Forderungen das vertraglich vereinbarte Delkredererisiko übernehmen.

Der Schutz ist jedoch nicht grenzenlos.

• Die Forderung muss rechtlich bestehen.
• Debitorenlimite müssen eingehalten werden.
• Mängelrügen können die Forderung beeinflussen.
• Aufrechnungen und Gegenforderungen können relevant sein.
• Vertragsausschlüsse und Veritätsrisiken bleiben zu beachten.

Ein pauschaler Schutz vor sämtlichen Zahlungsausfällen oder Vertragsstreitigkeiten besteht deshalb nicht.

9. Factoring, Bilanz und Rating

Factoring kann unter bestimmten Voraussetzungen Auswirkungen auf die Bilanzstruktur haben.

Kann eine Forderung nach den maßgeblichen Rechnungslegungsvorschriften ausgebucht werden und wird die erhaltene Liquidität anschließend zur Tilgung von Verbindlichkeiten eingesetzt, kann sich die Bilanzsumme reduzieren.

Bei unverändertem Eigenkapital kann dadurch rechnerisch die Eigenkapitalquote steigen.

Der bloße Austausch einer Forderung gegen Bankguthaben führt dagegen nicht automatisch zu einer Bilanzverkürzung.

Auch ein besseres Bankenrating oder günstigere Kreditkonditionen sind nicht garantiert.

Ausführlicher erläutern wir dies unter Wie wirkt sich Factoring auf die Bilanz aus?.

10. Für welche Metallbaubetriebe kann Factoring passen?

Bereich	Mögliche Forderungsstruktur	Besondere Prüfung
Stahl- und Hallenbau	Werk- und Bauleistungsforderungen	Abschläge, Abnahme und Vertragsbedingungen
Schlosserei und Metallbau	Liefer- und Montageforderungen	Leistungsnachweise und Debitoren
Industrieller Metallbau	Regelmäßige B2B-Lieferforderungen	Forderungsqualität und Debitorenbonität
Fassaden- und Konstruktionstechnik	Projektbezogene Forderungen	Leistungsstände und mögliche Gegenforderungen
Serienfertigung von Metallteilen	Wiederkehrende Industrierechnungen	Abrechnungsstruktur und Kundenkonzentration

Bei industrieller Serienfertigung können deutlich andere Voraussetzungen bestehen als bei komplexen Bauprojekten.

Weitere Perspektiven finden Sie unter Maschinenbau und Metallverarbeitung: Produktion und Liquidität sichern sowie Werkzeug- und Formenbau: Präzision in Stahl und finanzielle Flexibilität.

11. Was kostet Factoring für Metallbauer?

Die Kosten hängen vom Anbieter, der Forderungsstruktur und dem Leistungsumfang ab.

Wichtige Faktoren sind:

• Jahresumsatz und Factoringvolumen
• Rechnungsbeträge und Zahlungsziele
• Bonität der Auftraggeber
• Debitorenkonzentration
• Anteil von Bau- und Abschlagsforderungen
• Nachträge und Sicherheitseinbehalte
• gewünschtes Forderungsmanagement
• vereinbarter Ausfallschutz

Neben Factoringgebühren können Finanzierungsentgelte und weitere vertragliche Kosten anfallen.

Deshalb sollte immer die gesamte wirtschaftliche Wirkung betrachtet werden und nicht lediglich ein einzelner Gebührenprozentsatz.

12. Warum Berger Factoring?

Berger Factoring ist ein unabhängiger Factoring-Vermittler und keine ankaufende Factoringgesellschaft.

Die Anforderungen eines Metallbaubetriebs hängen stark von seiner tatsächlichen Projekt- und Forderungsstruktur ab.

Bei der Vorauswahl berücksichtigen wir insbesondere:

• Geschäftsmodell und Branchenschwerpunkt
• Jahresumsatz und Finanzierungsumfang
• Vertrags- und Abrechnungsarten
• Debitorenstruktur
• VOB/B- und Abschlagsforderungen
• Sicherheitseinbehalte und mögliche Gegenansprüche
• gewünschten Ausfallschutz
• Gesamtkosten und Wirtschaftlichkeit

Die endgültige Entscheidung über den Ankauf einzelner Forderungen trifft die jeweilige Factoringgesellschaft.

Häufige Fragen zu Factoring für Metallbauer

Können Metallbauer ihre Rechnungen verkaufen?

Geeignete bereits entstandene B2B-Forderungen können grundsätzlich für Factoring geprüft werden. Die konkrete Ankauffähigkeit hängt von Forderungsart, Debitor und Vertragsbedingungen ab.

Funktioniert Factoring bei VOB/B-Abschlagsrechnungen?

Bei spezialisierten Factoringgesellschaften kann die Finanzierung geeigneter Abschlagsforderungen möglich sein. Entscheidend sind insbesondere Leistungsnachweise, Zahlungsanspruch, Abtretbarkeit und Ankaufskriterien.

Kann Factoring den Stahleinkauf vorfinanzieren?

Nicht unmittelbar über einen noch nicht ausgeführten Auftrag. Frühere Liquidität aus bereits angekauften Forderungen kann jedoch für neue Materialeinkäufe eingesetzt werden.

Werden Sicherheitseinbehalte finanziert?

Nicht automatisch. Sicherheitseinbehalte können aufgrund ihrer rechtlichen und wirtschaftlichen Besonderheiten vom Ankauf ausgeschlossen oder gesondert behandelt werden.

Wie schnell zahlt eine Factoringgesellschaft aus?

Nach erfolgreicher Prüfung und Ankauf können je nach Anbieter kurzfristige Auszahlungen möglich sein. Eine feste Frist lässt sich ohne konkreten Vertrag nicht garantieren.

Ist Factoring günstiger als ein Kontokorrentkredit?

Das hängt von den jeweiligen Konditionen ab. Entscheidend sind Gesamtkosten, Liquiditätsnutzen, mögliche Zusatzleistungen und vorhandene Finanzierungsalternativen.

Übernimmt echtes Factoring das gesamte Insolvenzrisiko?

Nein. Der Schutz gilt nur im vertraglich vereinbarten Umfang für entsprechend angekaufte und gedeckte Forderungen. Debitorenlimite, Einreden und Veritätsrisiken bleiben relevant.

Müssen sämtliche Forderungen verkauft werden?

Nicht zwingend. Welche Modelle verfügbar sind, hängt vom Anbieter und von der Forderungsstruktur ab. Gerade im projektbezogenen Baugeschäft ist eine individuelle Prüfung erforderlich.

Ist Factoring auch für kleinere Schlossereien möglich?

Auch kleinere Betriebe können infrage kommen. Entscheidend sind unter anderem regelmäßige gewerbliche Forderungen, ausreichendes Volumen und ein wirtschaftlich tragfähiges Angebot.

Fazit: Volle Auftragsbücher brauchen ausreichende Liquidität

Metallbauunternehmen müssen Material, Fertigung und Montage häufig vorfinanzieren, bevor ihre Auftraggeber bezahlen.

Besonders größere Stahlbauprojekte, lange Zahlungsziele und mehrere parallele Aufträge können erhebliche Liquidität binden.

Factoring kann geeignete bereits entstandene Forderungen früher verfügbar machen und dadurch zusätzlichen finanziellen Handlungsspielraum schaffen.

Bei Bau- und Abschlagsforderungen, Sicherheitseinbehalten, Nachträgen und möglichen Gegenansprüchen ist jedoch eine sorgfältige Prüfung erforderlich.

Entscheidend ist eine Factoringlösung, die zur tatsächlichen Projekt-, Vertrags- und Forderungsstruktur des Metallbaubetriebs passt.

Berger Factoring unterstützt Metallbauunternehmen als unabhängiger Vermittler beim Vergleich geeigneter Factoringgesellschaften.