Straßenbau: Harte Arbeit, Teure Maschinen – Und das Geld lässt auf sich warten?

Straßenbauunternehmen bewegen täglich enorme Werte. Asphalt, Schotter, Beton, Diesel, Entsorgung, Personal, Nachunternehmer und schwere Baumaschinen müssen finanziert werden, lange bevor ein Projekt vollständig bezahlt ist. Besonders bei kommunalen und anderen öffentlichen Auftraggebern können zusätzlich Aufmaß, Rechnungsprüfung, Abschlagszahlungen, Nachträge und Sicherheitseinbehalte den Liquiditätsfluss beeinflussen. Factoring kann bei geeigneten, bereits entstandenen Forderungen einen Teil dieses gebundenen Kapitals früher liquiditätswirksam machen. Gerade im Straßen- und Tiefbau müssen jedoch Vertragsgrundlage, Leistungsstand, Abtretbarkeit, Einwendungen und der konkrete Factoringanbieter sorgfältig geprüft werden.

Einen grundlegenden Überblick finden Sie unter Ihre Vorteile mit Factoring. Welche Anbieter für unterschiedliche Forderungs- und Projektstrukturen infrage kommen können, erläutern wir unter Factoring-Anbieter vergleichen.

1. Warum Straßenbau besonders viel Liquidität bindet

Im Straßenbau entstehen erhebliche Kosten bereits lange vor dem endgültigen Zahlungseingang.

Typische Vorleistungen sind:

• Asphalt und Asphaltmischgut,
• Schotter und Tragschichten,
• Beton und Pflastermaterialien,
• Rohre und Entwässerungssysteme,
• Diesel und Schmierstoffe,
• Löhne und Sozialabgaben,
• Entsorgung von Aushub und Altmaterial,
• Nachunternehmer und Transportleistungen.

Bei mehreren parallelen Baustellen kann sich diese Kapitalbindung innerhalb kurzer Zeit stark erhöhen.

2. Asphalt und Schüttgüter: Materialkosten entstehen sofort

Asphaltmischwerke, Steinbrüche und Baustofflieferanten rechnen ihre Leistungen unabhängig davon ab, wann der Straßenbauer vom eigenen Auftraggeber bezahlt wird.

Bei größeren Bauabschnitten können deshalb hohe Materialrechnungen entstehen, während die entsprechende Abschlagsrechnung noch geprüft wird.

Factoring finanziert den zukünftigen Materialeinkauf nicht unmittelbar.

Es kann jedoch Liquidität aus bereits entstandenen und geeigneten Forderungen früher verfügbar machen und damit den nächsten Bauabschnitt finanziell erleichtern.

3. Diesel, Maschinen und laufende Baustellenkosten

Straßenbau benötigt einen kapitalintensiven Maschinenpark.

Dazu können gehören:

• Bagger,
• Radlader,
• Straßenfertiger,
• Walzen,
• Grader,
• Fräsen,
• Lkw und Tieflader.

Diesel, Wartung, Leasingraten und Reparaturen laufen unabhängig davon weiter, ob ein Auftraggeber bereits gezahlt hat.

Factoring ersetzt weder Maschinenleasing noch Investitionskredit. Es kann jedoch bereits gebundene Liquidität aus Forderungen früher verfügbar machen.

4. Abschlagsrechnungen: zentral im Straßenbau

Große Straßenbauprojekte werden häufig nicht erst nach vollständiger Fertigstellung abgerechnet.

Abschlagsrechnungen können den bereits erreichten Leistungsstand abbilden.

Für Factoring bedeutet das jedoch nicht automatisch, dass jede ausgestellte Abschlagsrechnung ankauffähig ist.

Je nach Projekt können unter anderem relevant sein:

• tatsächlich erbrachte Leistung,
• Aufmaß,
• Rechnungsprüfung,
• Bestätigung des Leistungsstands,
• Vertragsgrundlage,
• Einwendungen des Auftraggebers,
• Abtretbarkeit.

Je sauberer diese Punkte dokumentiert sind, desto besser lässt sich die Forderung prüfen.

5. Aufmaß und Leistungsnachweis

Im Straßen- und Tiefbau ist die Rechnung häufig eng mit dem dokumentierten Leistungsstand verbunden.

Typische Nachweise können sein:

• Aufmaßblätter,
• Mengenberechnungen,
• Wiegescheine,
• Lieferscheine,
• Bautagesberichte,
• Abnahme- oder Prüfvermerke.

Ein Factor kann solche Unterlagen heranziehen, um zu beurteilen, ob die zugrunde liegende Forderung tatsächlich entstanden und ausreichend nachvollziehbar ist.

6. VOB/B: Forderungen nicht pauschal beurteilen

Bei vielen Straßenbauprojekten ist die VOB/B Bestandteil des Vertrags.

Dann können zusätzliche Themen eine Rolle spielen:

• Abschlagszahlungen,
• Aufmaß,
• Nachträge,
• Abnahme,
• Mängel,
• Schlussrechnung,
• Sicherheiten.

Eine pauschale Zusage, jede VOB/B-Forderung werde angekauft oder innerhalb einer festen Frist ausgezahlt, wäre daher nicht belastbar.

Wie spezialisierte Factoringgesellschaften VOB/B-Abschlagsforderungen, Leistungsnachweise, Sicherheitseinbehalte und die Eignung der Auftraggeber prüfen, erläutert unsere zentrale Seite zum VOB Factoring für Bauunternehmen.

7. Öffentliche Auftraggeber: attraktiv, aber nicht automatisch einfach

Kommunen, Landkreise, Länder und andere öffentliche Auftraggeber spielen im Straßenbau eine zentrale Rolle.

Für Factoring können solche Forderungen grundsätzlich interessant sein. Dennoch müssen die konkreten Vertragsbedingungen geprüft werden.

Relevant können insbesondere sein:

• Vertragspartner,
• Abtretungsregelungen,
• Rechnungsprüfung,
• Freigabeprozesse,
• Aufmaß und Leistungsnachweis,
• mögliche Gegenforderungen oder Einbehalte.

Eine pauschale Aussage, öffentliche Auftraggeber akzeptierten jede Forderungsabtretung automatisch, wäre daher nicht seriös.

8. Nachträge: wenn sich der Leistungsumfang verändert

Im Straßenbau entstehen Nachträge beispielsweise durch:

• abweichende Bodenverhältnisse,
• zusätzliche Leitungen oder Hindernisse,
• geänderte Mengen,
• zusätzliche Entsorgungsleistungen,
• Planungsänderungen.

Für Factoring sind solche Forderungen besonders dann problematisch, wenn die zusätzliche Leistung noch nicht eindeutig beauftragt oder die Vergütung noch nicht geklärt ist.

Ein strittiger Nachtrag bleibt auch nach einer Abtretung strittig.

9. Sicherheitseinbehalte: nicht wie normale Forderungen behandeln

Bei Bauprojekten können vertraglich vereinbarte Sicherheiten einen Teil des Rechnungsbetrags länger binden.

Diese Beträge haben einen anderen wirtschaftlichen und rechtlichen Status als eine reguläre, fällige und unbestrittene Forderung.

Ob und in welchem Umfang ein Factoringanbieter solche Forderungsanteile berücksichtigt, hängt von Vertrag und Anbieter ab.

Factoring überbrückt Sicherheitseinbehalte deshalb nicht automatisch vollständig.

10. Generalunternehmer und private Auftraggeber

Neben öffentlichen Auftraggebern arbeiten Straßen- und Tiefbauunternehmen auch für:

• Generalunternehmer,
• Projektentwickler,
• Industrieunternehmen,
• Logistikunternehmen,
• Energieversorger,
• private Erschließungsträger.

Gerade bei wenigen großen Auftraggebern kann eine hohe Debitorenkonzentration entstehen.

Dann ist für die Factoringgesellschaft das verfügbare Debitorenlimit besonders wichtig.

11. Entsorgung und belasteter Aushub

Bei Straßen- und Tiefbauprojekten können erhebliche Entsorgungs- und Transportkosten entstehen.

Dazu gehören beispielsweise:

• Altasphalt,
• Boden und Aushub,
• belastetes Material,
• Deponiekosten,
• Transportleistungen.

Diese Kosten müssen teilweise früh bezahlt werden.

Wiegescheine, Entsorgungsnachweise und Transportbelege können zugleich für die Projektdokumentation wichtig sein.

Auch hier gilt: Der Nachweis einer Entsorgung erzeugt nicht automatisch eine ankauffähige Forderung. Entscheidend bleibt die vertragliche Abrechnung.

12. Mängel, Kürzungen und strittige Aufmaße

Eine Rechnung kann auch nach ordnungsgemäßer Ausstellung ganz oder teilweise beanstandet werden.

Typische Streitpunkte sind:

• abweichende Mengen,
• strittige Aufmaße,
• Mängel,
• nicht anerkannte Nachträge,
• Aufrechnungen,
• Rechnungskürzungen.

Factoring beseitigt solche Einwendungen nicht.

Ein Factor prüft deshalb nicht nur den Debitor, sondern auch die Qualität und den Status der Forderung.

13. Ausfallschutz: Insolvenzrisiko von Leistungsrisiko trennen

Beim echten Factoring kann ein vertraglich definierter Delkredereschutz das Zahlungsunfähigkeitsrisiko geeigneter, angekaufter und innerhalb eines vereinbarten Limits gedeckter Forderungen umfassen.

Davon zu unterscheiden sind insbesondere:

• Mängelrügen,
• strittige Aufmaße,
• nicht anerkannte Nachträge,
• Aufrechnungen,
• Gutschriften,
• Sicherheitseinbehalte,
• nicht bestehende oder nicht gedeckte Forderungsteile.

Ein pauschaler 100-prozentiger Schutz gegen sämtliche Projektrisiken besteht nicht.

Mehr dazu finden Sie unter Ausfallschutz bei Forderungen.

14. Skonto bei Asphalt, Baustoffen und Betriebsmitteln

Frühere Liquidität kann es ermöglichen, angebotene Skonti konsequenter zu nutzen.

Ein Beispiel:

Bei 500.000 Euro tatsächlich skontierbarem Material- und Betriebsmittelvolumen und einem vereinbarten Skonto von 2 Prozent ergibt sich rechnerisch ein Einkaufsvorteil von 10.000 Euro.

Ob dieser Vorteil Factoringkosten vollständig oder teilweise kompensiert, hängt jedoch von den tatsächlichen Konditionen ab.

Zu berücksichtigen sind insbesondere:

• Factoringgebühr,
• Finanzierungszins,
• skontierbares Einkaufsvolumen,
• vereinbarter Skontosatz.

Factoring ist deshalb nicht automatisch kostenlos.

Mehr dazu lesen Sie unter Skonto nutzen mit Factoring.

15. Bilanz und Rating: mögliche Effekte, keine Garantie

Factoring kann unter bestimmten Voraussetzungen Auswirkungen auf Bilanzkennzahlen haben.

Kann eine Forderung bilanziell ausgebucht werden und wird die erhaltene Liquidität zur Rückführung von Verbindlichkeiten eingesetzt, kann sich die Bilanzsumme reduzieren.

Bei unverändertem Eigenkapital kann dadurch rechnerisch die Eigenkapitalquote steigen.

Daraus folgt jedoch nicht automatisch:

• ein besseres Bankenrating,
• günstigere Kreditzinsen,
• bessere Leasingkonditionen,
• höhere Kreditlinien,
• eine bessere Präqualifikation für Ausschreibungen.

16. Wachstum: mehrere Großprojekte parallel stemmen

Ein zusätzlicher Auftrag kann im Straßenbau den Umsatz deutlich erhöhen, aber gleichzeitig eine massive Vorleistungswelle auslösen.

Mehr Projekte bedeuten häufig:

• mehr Asphalt und Baustoffe,
• mehr Diesel,
• mehr Personal,
• mehr Nachunternehmer,
• mehr Maschinenstunden,
• größere offene Forderungsbestände.

Wächst gleichzeitig der Bestand geeigneter Forderungen, kann Factoring zusätzliches Liquiditätsvolumen ermöglichen.

Dies geschieht jedoch nicht automatisch und hängt insbesondere von Debitorenlimiten, Forderungsstatus und Vertragsstruktur ab.

Ein verwandtes Thema finden Sie unter Factoring für Tiefbau und Glasfaserbau.

17. Was kostet Factoring für Straßenbauunternehmen?

Eine pauschale Factoringgebühr lässt sich nicht seriös nennen.

Die Konditionen können unter anderem beeinflusst werden durch:

• Jahresumsatz,
• Forderungsvolumen,
• Auftraggeberstruktur,
• Debitorenkonzentration,
• Zahlungsziele,
• VOB/B-Anteil,
• Abschlags- und Schlussrechnungen,
• Projektstruktur,
• gewünschten Ausfallschutz,
• Debitorenmanagement.

Eine ausführliche Übersicht finden Sie unter Factoring-Kosten.

Praxisbeispiel

Praxisbeispiel: Kommunales Straßenbauprojekt mit hoher Vorleistung

Um die Praxisnähe zu verdeutlichen, blicken wir auf ein konkretes Szenario, wie es uns bei Berger Factoring regelmäßig begegnet.

Einordnung: Das folgende Szenario ist eine illustrative Modellrechnung und keine dokumentierte Kundenreferenz oder Finanzierungszusage. Forderungsankauf, Vorauszahlungsquote, Kosten und Auszahlungsgeschwindigkeit hängen vom jeweiligen Anbieter, Auftraggeber, Vertrag, Leistungsstand und Forderungsstatus ab.

Ausgangssituation

Ein mittelständisches Straßenbauunternehmen übernimmt die Erneuerung mehrerer Straßenabschnitte für einen öffentlichen Auftraggeber.

Kennzahl	Modellannahme
Jahresumsatz	7.500.000 €
Volumen des aktuellen Projekts	1.600.000 €
Material-, Personal- und Entsorgungsvorleistung	420.000 €
Zur Prüfung vorgesehene offene Forderungen	520.000 €

Herausforderung

Asphalt, Schotter, Diesel, Löhne und Entsorgungsleistungen müssen bezahlt werden, während bereits gestellte Abschlagsrechnungen noch geprüft werden.

Parallel beginnt ein weiterer Bauabschnitt mit erneutem Materialbedarf.

Factoring-Lösung

Für die Modellrechnung wird angenommen, dass eine Factoringgesellschaft nach Prüfung Forderungen über 320.000 Euro als geeignet akzeptiert.

Bei einer rein illustrativen Vorauszahlungsquote von 90 Prozent könnten daraus rechnerisch 288.000 Euro vor dem regulären Zahlungseingang liquiditätswirksam werden.

Position	Illustrativer Wert
Akzeptierte Forderungen	320.000 €
Illustrative Vorauszahlungsquote	90 %
Rechnerisch frühere Liquidität	288.000 €
Vorläufiger Einbehalt	32.000 €

Ergebnis

Unter diesen Modellannahmen könnte das Straßenbauunternehmen einen Teil seines bereits erwirtschafteten Forderungsbestands früher liquiditätswirksam machen.

Die zusätzliche Liquidität könnte beispielsweise für Asphalt, Diesel, Löhne, Nachunternehmer, Entsorgung oder den nächsten Bauabschnitt eingesetzt werden.

Das Beispiel enthält keine Garantie für Forderungsankauf, Vorauszahlungsquote, Kosten oder Auszahlungsgeschwindigkeit.

18. Wann kann Factoring im Straßenbau besonders interessant sein?

Eine Prüfung kann insbesondere sinnvoll sein, wenn:

• hohe Material- und Personalkosten vorfinanziert werden,
• regelmäßig geeignete Abschlags- oder Schlussrechnungen entstehen,
• öffentliche oder große gewerbliche Auftraggeber längere Prüfprozesse haben,
• wenige Großdebitoren hohe Forderungsbestände verursachen,
• mehrere Baustellen parallel finanziert werden müssen,
• Wachstum den Working-Capital-Bedarf erhöht.

Weniger geeignet kann Factoring sein, wenn Leistungen noch nicht erbracht wurden, Nachträge ungeklärt sind, Forderungen regelmäßig strittig sind oder vertragliche Abtretungsbeschränkungen entgegenstehen.

19. Warum Berger Factoring?

Berger Factoring ist unabhängiger Factoring-Vermittler und keine selbst ankaufende Factoringgesellschaft.

Bei Straßen- und Tiefbauunternehmen betrachten wir unter anderem:

• Jahresumsatz,
• Forderungsbestand,
• Auftraggeberstruktur,
• Anteil öffentlicher Auftraggeber,
• Debitorenkonzentration,
• VOB/B-Anteil,
• Abschlags- und Schlussrechnungen,
• Nachträge und Sicherheitseinbehalte,
• Zahlungsziele,
• Ausfallschutz und Kosten.

Auf dieser Grundlage vergleichen wir geeignete Factoringgesellschaften und unterstützen bei der Auswahl einer Lösung, die zur tatsächlichen Projekt-, Vertrags- und Forderungsstruktur des Unternehmens passt.

Häufige Fragen zum Factoring im Straßenbau

Können Abschlagsrechnungen im Straßenbau gefactort werden?

Das kann bei geeigneten Forderungen möglich sein. Leistungsstand, Aufmaß, Vertragsgrundlage, Rechnungsprüfung und mögliche Einwendungen müssen jedoch berücksichtigt werden.

Ist Factoring bei öffentlichen Auftraggebern möglich?

Das kann je nach Forderung und Anbieter möglich sein. Vertrags- und Abtretungsregelungen, Leistungsnachweise und Freigabeprozesse sollten jedoch konkret geprüft werden.

Kann Factoring Sicherheitseinbehalte vorfinanzieren?

Nicht automatisch. Sicherheitseinbehalte unterscheiden sich von regulären fälligen Forderungen. Ob ein Anbieter solche Forderungsanteile berücksichtigt, hängt vom Vertrag und Factoringmodell ab.

Was passiert bei einem strittigen Aufmaß?

Ein Streit über Mengen oder Leistungsumfang kann die Ankauffähigkeit des entsprechenden Forderungsteils beeinträchtigen. Factoring ersetzt keine Einigung über den Leistungsstand.

Können Nachträge gefactort werden?

Das kann möglich sein, wenn der zusätzliche Leistungs- und Vergütungsanspruch ausreichend geklärt ist. Noch verhandelte oder bestrittene Nachträge sind problematischer.

Kann Factoring für nur ein einzelnes Großprojekt genutzt werden?

Ob ein projektbezogenes oder selektives Modell angeboten wird, hängt vom jeweiligen Factor ab. Eine allgemeine Zusage ist nicht möglich.

Wie schnell erfolgt die Auszahlung?

Eine feste Auszahlungsgeschwindigkeit kann nicht allgemein garantiert werden. Sie hängt unter anderem von Anbieter, Debitorenlimit, Forderungsstatus, Vertragsstruktur und Prüfungsprozess ab.

Übernimmt Factoring jedes Ausfallrisiko?

Nein. Beim echten Factoring kann ein vertraglich definierter Schutz gegen das Zahlungsunfähigkeitsrisiko geeigneter und gedeckter Forderungen bestehen. Mängel, strittige Nachträge, Aufrechnungen und nicht gedeckte Forderungsteile sind davon zu unterscheiden.

Fazit: Straßen bauen – ohne dass der Cashflow zur Baustelle wird

Straßenbauunternehmen müssen erhebliche Material-, Personal-, Maschinen- und Entsorgungskosten vorfinanzieren.

Abschlagsrechnungen, Aufmaßprüfungen, Nachträge, öffentliche Auftraggeber und Sicherheitseinbehalte können den tatsächlichen Liquiditätszufluss zusätzlich verzögern.

Factoring kann geeignete bereits entstandene Forderungen früher liquiditätswirksam machen und dadurch zusätzlichen finanziellen Spielraum schaffen.

Gerade im Straßenbau müssen jedoch VOB/B, Leistungsstand, Aufmaß, Abtretbarkeit, Nachträge, Einbehalte und mögliche Einwendungen sorgfältig berücksichtigt werden.

Die passende Factoringlösung ist deshalb nicht diejenige mit dem größten Liquiditätsversprechen, sondern diejenige, die zur tatsächlichen Projekt-, Vertrags- und Forderungsstruktur des Straßenbauunternehmens passt.